股指高漲，讓越來越多的新老股民投身其中以期獲得高額回報。面對錢生錢的效應，很多人發(fā)出“只恨錢少”的嘆息。但缺錢怎么辦？
據(jù)記者調查，為獲取更多炒股資金，不少激進投資者瞄上了貸款炒股。盡管銀監(jiān)會明文規(guī)定，嚴禁將貸款投向股市，但總有瘋狂者利用監(jiān)管漏洞，在灰色地帶行走，在刀尖上跳舞。
日前，持續(xù)火爆的股市已引起銀監(jiān)會的警覺，嚴禁貸款資金流入股市。
記者調查一
股市瘋狂催生貸款炒股“狂人”
“一年才6.12%的貸款利率，我一周就賺回來了。”股民老陳上個月將自己在玉林的一套價值60萬元的自住房抵押給銀行，辦理了房產抵押貸款，貸款30萬元。雖然他申請貸款的名義是創(chuàng)業(yè)貸款，但是老陳通過變通處理成功將這筆錢轉戰(zhàn)股市。目前，他貸款炒股的收益已經達到了10%。
記者從成都部分券商營業(yè)部了解到，最近幾個月，像老陳這樣貸款炒股的投資者不斷增加。而貸款的方式也是五花八門，除常見的房產抵押貸款外，還有信用卡透支、典當融資、保單質押等，貸款年息少則6%，高的則達30%以上。
招數(shù)1 信用卡取現(xiàn)
小張是個“月光族”，他在信用卡上找到了自己的“融資之道”。為幫在銀行工作的同學完成信用卡任務，小張曾辦了多張信用卡，加起來的信用額度也超過了5萬元。如果把這5萬元的額度全部拿過來炒股，收益好的話，不就贏得了自己的第一桶金？
小張當然也知道，從提現(xiàn)當日起，必須按照每天萬分之五的利率來繳納信用卡的貸款利息。可是，按照朋友們的說法，這些日子在股市里一天賺個百分之五都不稀奇，萬分之五的利息又算得了什么？自己做兩個短線，一定就能把這筆錢賺回來。
于是，小張通過這樣的方法開始了自己的炒股生涯。但今年1月初，他追高買進的中國聯(lián)通一蹶不振，在大盤飄紅時反而跌了10%。面對雪片般飛來的信用卡賬單和催還款短信，小張后悔了。
【真相揭示】
在萬分之五和百分之五之間，你會怎樣選擇？出于逐利本性，大部分人會選擇后者。
事實上，計算下來，每天萬分之五的利息相當于18%的年貸款利率。這意味著，只有當你的股票投資年收益超過了18%，你才有可能從信用卡提現(xiàn)炒股中獲益。
另外，18%似乎還是保守算法。按現(xiàn)在一般操作，信用卡取現(xiàn)可供操作的空間頂多也就是60天，一旦超過60天，不僅有罰息，銀行更可能凍結信用卡，嚴重的還可能在信用記錄上記上一筆，因此，資金成本風險其實遠不止萬分之五那么簡單。
招數(shù)2 打授信業(yè)務擦邊球
利用銀行創(chuàng)新業(yè)務打貸款的主意，老張就是其中的一個。
原來不炒股的老張去年也入市了，戰(zhàn)績還不錯。眼見股市暴利誘人，老張頓時來了勁，苦于手頭資金太少的他發(fā)現(xiàn)，自己兩年前按揭買的房子現(xiàn)在漲了幾十萬，通過銀行的加按揭業(yè)務，升值的部分居然可以“套現(xiàn)”炒股。
兩年前，老張按揭購買了一套價值80萬元的小別墅，貸款60萬元，一段時間后，剩余貸款本金40萬元。現(xiàn)在，這套房子的市值已漲到100萬元，其抵押價值為70萬元，在還款余額和房屋抵押價值之間有30萬元的差額，這就是老張可以獲得的加按揭貸款額度。
從去年下半年開始，多家銀行紛紛推出“加按揭”或“循環(huán)貸”業(yè)務。所謂的加按揭，是指客戶在按揭貸款一段時間后，可要求銀行對房屋價格重新評估，只要最新的評估價高于前次貸款時的評估價，便可獲得差價部分的貸款而無須再辦其他抵押。在獲得再次貸款后，客戶只要再申請一個循環(huán)授信，在整個房產抵押期限內都可以隨時貸款。與個人消費貸款相比，循環(huán)貸更加方便、省錢，只需一次審批，以后可無限次使用。
再次貸款實質上是一種個人消費貸款，為此，銀行都會要求客戶說明貸款用途，規(guī)定貸款不得投資于股市、債市等。但在實際操作中，不少客戶往往通過虛構貸款用途的方式，很輕松就把錢貸出來。
【真相揭示】
這種貸款炒股方式，成本與貸款利率相當，在年息6%左右。銀行推出諸如加按揭這樣的業(yè)務，原本是為給大家提供多種選擇，但同時也給了人鉆空子的空間。客戶在隨后的貸款中無須前往銀行網點再審批，只要通過網上銀行、電話銀行就能貸到款，而且瞬間就能到賬。除以上介紹的加按揭業(yè)務外，個人從銀行貸款的名目還有裝修貸款、創(chuàng)業(yè)貸款等，不一而足。
招數(shù)3 典當融資
看好一個行情不錯的潛力股，卻苦于滿倉沒有足夠的資金，日前，股市大戶章先生在朋友的指點下，來到位于衣冠廟附近的一家典當行。他要將自己的寶馬轎車暫時當給典當行，借款30萬元。因為手續(xù)齊全，從走進典當行到30萬元資金劃入章先生的賬戶，整個過程不到兩個小時。
像章先生這樣的人還真不少，為抓住牛市行情，許多股民紛紛走進典當行進行典當融資。
“以前股民來典當行是為了解套，而現(xiàn)在是為了追加投資。”成都一典當行老總表示，自從去年股市上漲以來，經常有投資大戶來到典當行，拿房子、車子要求辦理典當業(yè)務。
業(yè)內人士表示，與銀行相比，通過典當行融資手續(xù)相對簡單些，這些都是吸引部分投資者當房、當車炒股的重要原因。
據(jù)了解，目前成都典當行的情形，一般情況下可以典當房產評估價值的5成，地段好和房齡短的可以當?shù)狡叩桨顺桑黄囉捎谥苻D較快，比例比房子要高，一般可以當?shù)狡叩桨顺伞Ａ硗猓洚斎谫Y時間可長可短，最短從3天到10天都可，而國家規(guī)定最長時間為6個月。但一般典當行都愿意續(xù)期，只要客戶每月能按時付清相關費用。
【真相揭示】
在常見的幾類合法的貸款方式中，典當融資的成本無疑是最高的，年息高達30％以上。按照目前成都典當行的行情，典當?shù)脑戮C合費率在3％以上，這個成本已高出銀行貸款五、六倍。
“這么高的成本，對大多數(shù)投資者來說，都是一筆很重的負擔。”一位典當行資深人士表示：“這意味著你的股票每月至少要賺3%以上，才能撈回成本。所以股民在典當時要慎重考慮綜合費率、贖回當期等要素。”
招數(shù)4 保單質押貸款
很少有人知道，除房產、汽車這些大件外，自己的保險單也能用來質押貸款，這就是保單質押貸款業(yè)務。
通過該業(yè)務，投保人可以用在銀行柜臺購買的保單為抵押、向銀行申請不超過保單現(xiàn)金價值一定比例的貸款。辦理這項貸款時，只需投保人攜帶正式保單，與保險經辦人一起到銀行填寫貸款合同即可；一般來講，貸款次日資金就會轉入貸款人賬戶，銀行對貸款用途并沒有限制。
業(yè)內人士介紹，保單質押貸款并不是新業(yè)務，一些保險公司早在幾年前就開始將其作為長期險的一項附加功能。據(jù)稱，保險公司開展此項業(yè)務，只是為避免客戶臨時退保而采取的一種應急措施－－當保戶遇到突發(fā)事件或者急需周轉資金想要退保時，保險公司可讓他質押保單以獲得貸款，解決燃眉之急，貸款金額一般可達到質押保單現(xiàn)金價值80％～85％。
【真相揭示】
保單貸款炒股，成本與一般貸款相當，約在6％左右。但與其他貸款方式相比，保單貸款是相對冷門的貸款方式，畢竟，對于一般人來講，保單現(xiàn)金價值相對有限，能貸到的資金畢竟不多。本報記者 劉鋒
記者調查二
銀行監(jiān)控漏洞暗藏風險
成都幾家商業(yè)銀行的相關負責人在接受記者采訪時都表示，“我們決不允許貸款炒股。”但他們也坦言，銀行的確無法完全監(jiān)控到資金的最終流向。
一家國有銀行的負責人稱，無論個人經營貸款，還是消費貸款、抵押貸款等，銀行都會要求客戶提供相關的手續(xù)，“比如裝修合同、購物消費的發(fā)票”。但是，銀行不可能派專人去跟蹤每一位客戶貸款后是否真的用于裝修，如果他們把錢套現(xiàn)出來用于炒股，銀行是難以監(jiān)控的。
另外一家股份制銀行相關負責人稱，如果資金在銀行賬戶上，銀行監(jiān)控其流向沒有問題，而一旦客戶獲得資金后怎么用，銀行卻難以掌控。
多家銀行負責人表示，如果在貸后管理中，確實發(fā)現(xiàn)有客戶貸款后用來炒股等投資行為的，銀行會要求其立即還款，以保證資金的安全。
面對股市行情的誘惑，不少投機者心情開始浮躁，借錢炒股者大量出現(xiàn)。對此，專家告誡，貸款炒股，如果沒錢賺或虧損，投資者一方面要面臨資金縮水，另一方面還要支付不菲的貸款利息，好比是“兩頭負債”，心態(tài)很容易搞壞。
行情看好，如果入市本錢越大，獲利就越多，這是一些人的想法。之前，我國也曾出現(xiàn)過好幾個“全民皆股”的時段，買什么股票都漲，很多人借錢炒股，結果在熊市里被深度套牢，出現(xiàn)嚴重虧損。
不少投資者認為，按照目前的股市行情，一年實現(xiàn)大于銀行貸款利率以上的收益應該問題不大，貸款炒股還是劃算的。對此，理財專家表示，普通投資者貸款炒股是非常不理智的行為，沒有人能保證在牛市中炒股就一定能賺。貸款炒股，實際類似于保證金交易，看上去收益很大，但潛在的風險更大－－這無異于一場刀口添血的游戲。
貸款炒股的都是些什么人？據(jù)記者了解，兩個極端的人群占了明顯多數(shù)。一是有炒股技巧的老股民，這部分人在前幾年的熊市中操作得當，仍賺了不少錢，對于行情判斷很自信；另一部分人是新股民，牛市炒股有所收獲，但沒經歷過真正的風險，初生牛犢不怕虎，只嫌資本金不夠。
然而，投資專家卻給這批貸款炒股者、特別是新股民潑了瓢涼水：“聰明反被聰明誤。股市、基金不是沒出現(xiàn)過大幅的震蕩，加上財產抵押、典當時效性強，一旦資金套牢，損失就會很大。”